关于美国科技巨子而言,今天肯定是无比难忘的一天了。
Facebook $(FB)$在美国时刻周三下午发布了 2018 年第二季度财报,收入和用户的预期都比华尔街的预期稍低。再随后的电话会议上,FB的管理层还正告称,后边几个季度增速高个位数的下降;而且本钱增速会超越营收增速。
所以,一直以来都是华尔街的宠儿的Facebook,股票在盘后买卖中下跌了20%+。很多年以来,FANG或者说巨子型的公司,单日跌幅都没有达到过如此之巨。
行情来历:山君证券
引起暴降的Facebook 的财报,雷点有以下这么多!
Facebook的第二季度数据显现,每股收益为1. 74 美元,营收为132. 3 亿美元,月活泼用户为22. 3 亿。一同,分析师遍及估量每股收益为1. 72 美元,营收为 133 亿美元。估量本季度每月活泼用户数为22. 5 亿。
财报数字根本相等乃至稍低,这关于最近的美国股市 - 营收和EPS 双beats常常都要大跌一波的景象看,真的是注定要爆雷的。果不其然,数字一出,FB先跌10%+为敬!
1. FB(糟糕)的用户数增加率的同比状况。DAU 和 MAU增加率为近年来最慢。日活DAU以及月活MAU这季度仅别离增加1.51%和1.73%,比较上季度的3.42%和3.14%数字来看,减速一半左右。
参阅这样一组数据:Facebook 在 2017 年第四季度之前的最低DAU增加率为2.18%!!今天这么忽然来一下前史最低增速,出资者对Facebook的用户增加忧虑就被无限扩大了。
别的,扎克伯格在会议说:
每天约有 25 亿人运用至少一个Facebook具有的应用程序--Facebook,WhatsApp,Instagram和Messenger。
他企图经过这样的衡量方法来涣散人们的留意力,这将躲藏用户从Facebook到Instagram 和 WhatsApp 的改动。
从赢利来看,同比增加约为 42.2%。看起来数字不错,但这儿也躲藏有两个雷:榜首点是,结合用户增加来看,北美Facebook用户(美国和加拿大)根本不变,在欧洲区乃至萎缩了;第二点是,Facebook CFO 预期随后几个季度的增速大大放缓。
2. 北美用户饱满,欧洲区乃至萎缩。这一点咱们在上个Facebook季度就现已说过,在北美区根本达到了用户瓶颈,而且当下年轻人更多的挑选 Instagram和WhatsApp作为交际App。结合赢利来看,北美区加欧洲区土豪用户最多,贡献了一大半的赢利。假如这两个区都不增加,哪怕亚洲区(当然没有我国。脸书是什么?)增加再快,又能多赚几个钱呢?
3. CFO 预期未来几个季度的盈余增速下降。CFO David Wehner正告称,未来几个季度,收入增加将以每个季度高单位数的份额减速。Wehner 表明,近来钱银的晦气影响,新的数据隐私操控以及FB新产品Stories 等用户全新体会等等,将一同导致减速。这个音讯导致Facebook的股价从-10%+下降到-20%。真是神助攻。
4. 留传的数据隐私问题。虽然小札在国会作证力挽狂澜,FB股价屡立异高。可是现实又是怎么呢?
CFO Wehner说,欧盟新的通用数据维护法规:GDPR迫使Facebook改动其隐私方针,使得他们开端让用户附和怎么搜集有关他们的数据的。Wehner将Facebook在欧洲的约 100 万用户丢失归咎于GDPR方针。该法令和Facebook的Cambridge Analytica丑闻导致该公司有必要改进其隐私操控。
不过,关于Facebook的广告客户来说,Facebook和Instagram的体现自始自终。WhatsApp和Messenger上的广告体系仍处于试用阶段。
5. FB Stories新功能。估量到 2019 年,经过Stories幻灯片共享将超越经过概要共享。问题在于:广告客户的习惯速度往往比用户更慢。“这会以与News Feed相同的速度来盈余吗?老实说,咱们也不知道。”首席运营官Sheryl Sandberg说。哈哈哈哈。
好音讯是,即使是Snapchat发明晰Stories格局,但抄袭而来的Facebook每天都有更多人运用它,Facebook上有1. 5 亿Stories用户,Messenger上有 7000 万用户,Instagram上有 4 亿用户,WhatsApp有 4. 5 亿用户。假如Facebook的确设法找出在Stories上打广告的形式,它仍是或许会占主导地位。但是,它的广告客户数和广告价格上涨或许需求数年才干抵消从广告投进的改动。
Facebook 总结
整体来说,Facebook这次财报给华尔街描绘的未来可以说是很难看了。虽然公司是全球榜首的交际概念公司,具有全球榜首多的用户集体,但是越是这样,公司瓶颈越大,再次迸发也越难。
别的,FANG四支股票里,Facebook 和 Netflix 的财报成果都很惨烈,唯一Google 出人意料。这是不是意味着带领牛市的科技股一些欠好的预兆呢?接下来的 Amazon 的体现是至关重要了。(本文发布于山君证券社区,文/华尔街扛把子)
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